熔断上岗两度“烧保险” A股提前收市5大因素致跌

2016-01-07 08:40 来源:理财讯综合

上证综指跌6.86%  深证成指跌8.20%

为什么会暴跌

1减持禁令或周五到期

2人民币开启暴跌模式

3股票发行注册制预期

4全球股市行情不乐观

5第一次熔断引发恐慌

熔断上岗两度“烧保险” A股提前收市5大因素致跌

   

昨日,佛山股民拿出手机关注股市走向。/佛山日报记者王伟楠摄   制图/罗灿

文/佛山日报记者潘锦雄

2016年首个交易日沪深两市双双暴跌,沪深300指数先后触发5%和7%的熔断阈值,A股指数熔断机制推出的第一天便登场亮相,股票现货和股指期货市场在昨日13时33分暂停全天交易。同时,两市再现“千股跌停”。

两市一天流出680亿

昨日沪深两市均小幅低开,此后一路震荡下行。下午13时12分,因沪深300指数触发5%的熔断阈值,两市暂停交易15分钟。恢复交易后,两市继续下跌,沪深300指数迅速触发7%的“二次熔断”阈值,导致股票现货和期货交易在13时33分全面暂停,并提前收盘。沪指收报3296.26点,跌6.86%,深成指收报11626.04点,跌8.20%,创业板指收报2491.24点,跌8.21%。两市分别成交2409亿元和3553亿元。

两市个股普遍下跌,跌幅超8%的股票超过2000只,近1500只个股跌停,仅40余只个股上涨,其中大多数为近期上市的次新股。行业板块全面下挫,汽车、运输物流、券商保险、煤炭等权重板块领跌,跌幅均高达7%左右。

两市资金连续5天净流出,周一沪深两市资金共计净流出683.34亿。当日两市资金净流入的个股仅153家,净流出的个股高达2393家,创业板成重灾区,净流出家数419家,占比高达94%,净流入公司仅25家。在申万一级28个行业中,资金全部呈现净流出,其中净流出金额最高的为计算机、生物医药、化工、非银金融和电子。最少的为钢铁、休闲服务、国防军工、银行、家用电器。

“熔断”袭击出乎股民意料

新年首日A股意外大跌并两次触发熔断,出乎众多股民意料。记者在禅城区岭南大道一家证券营业厅看到,从盘中暂停交易15分钟到最终暂停全天交易期间,不少股民感到意外,纷纷到券商柜台咨询,或是相互交流了解情况。

熔断上岗两度“烧保险” A股提前收市5大因素致跌

新年首个交易日,沪深指数两次触发熔断机制。禅城区一市民正在用手机软件查看个股下跌情况。/佛山日报记者王伟楠摄

“沪深300跌5%、7%,大部分小盘股早就跌停了,和10%有什么区别,设置这个熔断有什么意义?以前跌停还能见到有抄底的,现在一个熔断,资金都不让流动了。”有股民表示不解。

A股提前收盘后,股民也逐渐离开营业厅,相互间不时打趣“今天提早下班了”。不过,股民阿光仍不舍得离开,坐在营业厅的电脑前反复查看自己的持股。“早在2015年11月底就告诫自己,年底该结账了,钱会紧,股市会不好,要早点出来,但在操作中只是把获利的股票卖了。差几个点回本的天天想着卖,还是不忍心割肉,今天半仓吃了这波暴跌。”阿光看着屏幕不时叹息,他表示不少朋友都已经提前减仓,但自己有侥幸心理,没有离场。

银河证券投资顾问邓志维认为,从昨日的走势来看,第一次熔断触发后暂停交易的15分钟非但没有让投资者冷静下来,反而是加重了恐慌情绪,恢复交易后成交量进一步放大,跌幅也从5%扩大至7%,最终的暂停全天交易更是让流动性枯竭,熔断机制的积极作用尚未得到体现。邓志维认为,昨日的大跌受多重因素影响,但更根本的原因是此前股市涨得太多,不少个股股价已处于高位,事实上在2015年12月股市的赚钱效应已开始下降,股民应注意控制仓位,后市反弹力度不强可继续减仓。

暴跌探因

五大因素致A股猛摔

引入熔断机制的首日,A 股“成功”触发两次,导致提前收盘。首先可以肯定的是,熔断机制有预警和提示作用。也就是说,当触发熔断机制时,其实是给了市场一个强烈的信号:市场正在经历极端单边行情。

1 减持禁令或将于2016年1月8日到期。2015年7月8日,中国证监会发布公告,从即日起6个月内,A股大股东及高管不得减持股份。2015年上半年,平均每周股东高管净减持规模达到151亿元;禁令出台后7月至12月平均每周净增持91亿元,减持几近绝迹。如无新的减持规定出台,上述减持禁令将于2016年1月8日到期,2015年上半年的减持潮或将卷土重来。中金预计1月份潜在减持规模在1500亿元以上。另外由于年报披露窗口期和春节因素影响,使得1、2月份的集中减持压力可能会进一步加大。

2 人民币首日开启暴跌模式

今日人民币兑美元中间价报6.5032,较上个发布日(12月31日)6.4936,调降98个基点,自2011年5月25日以来首次跌破6.5关口。2016年首个交易日,两岸人民币汇率盘中再度下挫,在岸人民币兑美元跌破6.5,离岸人民币兑美元跌破6.6。

3 对股票发行注册制预期增强,今日下跌是市场对其的反应。

2015年12月27日,全国人大常委会通过议案,对注册制改革的具体制度作出专门安排,从今年3月1日起生效。

4全球股市下挫

元旦节前,美股高位承压回落令人担忧,2015年12月31日,道指和纳指跌幅都超过1%; 标普500指数跌0.94%。欧洲主要股市亦全线皆墨,德国DAX指数跌逾1%。2016年首个交易日,亚太主要股市指数开盘多数下跌,日经225指数目前跌逾2%,韩综合指数也下跌超过1%。

5 第一次熔断发生后,引发市场恐慌性抛售,继而导致第二次熔断,A股提前收市。 (综合)