单笔超50亿元市值股权质押频现:你和这些大股东上了同条船?(附高质押股)

2015-11-15 21:44 来源:理财讯综合

  股市回暖,股权质押的热度也火速回归。

  据券商中国记者统计,10月以来两市共发生股权质押566单,涉及个股371只,合计质押股数174.75亿股,参考质押市值2993.58亿元。

  值得留意的是,超过50亿元的大市值质质押案例再度出现。在8-9月期间,没有单一单股权质押市值能超过50亿元,但在10月以来共出现4单,涉及乐视网(300104,股吧)、万科A、东方财富(300059,股吧)和长江证券(000783,股吧)等4只个股,其中乐视网贾跃亭的单独一笔质押的市值达255.29亿元。

1、10月以来出现4单50亿元以上大市值单笔股权质押,而这在八九月绝无仅有。乐视网一笔股股权质押涉及市值255.29亿元,为今年以来最大市值的单笔股权质押。

  1、10月以来出现4单50亿元以上大市值单笔股权质押,而这在八九月绝无仅有。乐视网一笔股股权质押涉及市值255.29亿元,为今年以来最大市值的单笔股权质押。

  2、75只个股的股权质押股数占总股本的10%以上, 12只个股的质押比例在20%以上,天泽信息(300209,股吧)质押比例排名第一,共质押了总股本的29.89%。

  3、全通教育(300359,股吧)第一大股东几乎将全部股权进行质押,占其全部持股的99.76%。

  大比例质押案例频现,12只个股质押20%以上股权

  尽管整体的股权质押数据没有出现大比例的环比上升,但大市值股权质押案例的再度出现,足以说明股权质押市场的回暖速度。

  据统计,10月以来发生的566单股权质押中,有60单股权质押涉及市值超过10亿元,有12单涉及市值超过20亿元,其中还有4单涉及市值超过了50亿元。

  具体而言,这4笔股权质押分别涉及乐视网、万科A、东方财富和长江证券等4只个股,参考市值分别达255.29亿元、98.43亿元、79.86亿元和75.09亿元。值得一提的是,贾跃亭从10月26日开始质押乐视网5.07亿股,共涉及参考市值达255.29亿元,这也成为今年以来市值最大的一笔股权质押。

  相较之下,在市场整体走势平淡的8月和9月中,市场没有出现一单股权质押的涉及市值超过50亿元。事实上,单独一笔参考市值在50亿元以上的股权质押案例并不多见,即便是在今年的牛市时期的1月至7月期间,全市场也仅仅出现过了11单。

  大比例质押案例的出现,也说明股权质押业务正在逐渐恢复牛市级别的活跃程度。

  据统计,10月以来有75只个股的质押股数超过总股本的10%,27只个股的质押股数超过总股本的15%,12只个股的质押比例在20%以上,天泽信息、高升控股、晶方科技(603005,股吧)、乐视网和东风股份(601515,股吧)等5只个股的质押股数超过总股本的25%。

  其中,天泽信息的质押股数占总股本的比例距离30%只有一步之遥。数据显示,天泽信息在10月以来一共进行了4次股权质押,质押股数合计达7320万股,占总股本的29.89%,涉及市值达到17.17亿元。

  此外,高升控股、晶方科技、乐视网和东风股份10月以来的股权质押股数占总股本的比例分别为29.55%、28.36%、27.33%和26.98%。

  多家上市公司大股东“SHOW HAND”式质押

  在股权质押重新开始活跃的同时,有多家上市公司大股东进行“SHOW HAND”式质押,其持股几乎全部处于质押状态。其中,上半年的大牛股全通教育最为明显,其第一大股东的未质押持股仅剩下16.62万股,占其直接持股的0.24%。

  全通教育的实际控制人为陈炽昌和林小雅夫妇,他们通过个人账户和“广东全鼎资本管理公司”三个账户对全通教育进行持股,直接和间接持股合计达到9991.57万股,占总股本的46.73%。

  截至目前,三个账户的持股基本能上已经全部进行质押。先是在去年12月期间,林小雅就将其持有的387.49万股质押给了国信证券(002736,股吧),占其持有全通教育股数的99.9987%;此后,先全通教育又在今年11月11日发布公告称,公司控股股东陈炽昌将其持有全通教育6820万股进行质押,占其持有股份总数的99.76%;紧接着两日后,全通教育又公告称,全鼎资本已经质押该公司2302万股,占其持有股份总数的99.98%。

  截至目前,陈炽昌和林小雅夫妇持有的所有全通教育股权接近于全部质押状态,并且第一大股东陈炽昌直接持有的未质押股权仅剩下16.62万股,占其直接持股的0.24%。

  除了全通教育,10月以来办理了大比例股权质押的天泽信息、新宁物流(300013,股吧)、中技控股(600634,股吧)和绿景控股(000502,股吧)的大股东或控股股东均出现了类似情况。

  案例何止全通教育一家,绿景控股押到一股不剩

  截至目前,天泽信息控制人已质押其持有股份的99.96%。公告显示,天泽信息的实际控制人孙伯荣在11月4日解除了2000万股质押后,又在11月6日将2376万股质押给了中银国际证券。数据显示,实际控制人孙伯荣累计质押了天泽信息5326万股,占其持有股数的99.96%,占天泽信息总股本的21.75%。

  类似地,新宁物流的第一大股东已经将其持股中的99.12%进行了质押,占公司总股本的14.07%;中技控股10月30日公告显示,公司控股股东颜静刚已经将其持有的1.71亿股进行了质押,占其全部持股的93.68%。

 


  如果说上述几家公司控股股东在质押时还有最小限度的保留,那绿景控股的控股股东则是一股不剩地全部进行了质押。绿景控股11月9日公告显示,绿景控股股东广州天誉回购了此前质押给中信证券(600030,股吧)的4186.45万股,但在10月29日开始将这笔股权重新进行股票质押式回购交易。

  截至目前,广州天誉持有的绿景控股股份已经全部质押。

   

  诺亚还是贼船?

  尽管当前市场大多将股权质押视为利空因素,但仍然有一部分投资者将其视为利好。

  特别是在上半年的牛市时期,有相当一部分投资者认为,由于大股东已经大比例质押股权,大股东将有足够“主观动机”希望股价上涨、或维持股价不下跌,因此愿意继续持有或买入股权质押个股,为大股东的“背水一战”下注。

  在经历了暴跌行情后,当前市场大多将股权质押解读为利空因素,因为一旦股价跌破大股东的质押平仓线,而大股东没有足够的现金或者持股进行补仓,则将出现大股东将瞬间易主的情况,而这将对企业的运营出现难以预测的影响。

  值得留意的是,对于那些至今仍在停牌状态,同时出现业绩恶化的个股来说,股权质押的影响或将进一步偏空。