超额收益诱人 底仓套利或迎建仓良机

2016-01-29 01:13 来源:理财讯综合

超额收益诱人,底仓套利或迎建仓良机


  周末寒潮疯狂来袭,世界各地都在“城会玩”中欢乐过冬。从各种快递结冰、到乌龟冻住了,还有冻结牛仔裤和136个车顶雪人。。。级掌柜特找来几张热门图片,客官们快来感受一下。

  屋外虽寒,A股却渐暖。上周五煤炭板块暖了A股,今日在克强总理的再度站台下,煤炭火光持续,暖意更浓。级掌柜上周五推荐了一把煤炭基金(161032),今日级掌柜再度推荐!因为当前改革力度持续加码,煤炭行情很可能继续上演。

  今日除了煤炭,其他板块表面上虽红火一片,实则却是雨点小于雷声,肉并不肥美。当前,A股趋势尚未成立,贸然投资分级B太担风险;分级A的价格涨至天际,现在买入也不划算。资产荒资产荒,专业人士说了那么久,近期基民们才有所体会。

  那么,除了投资强势板块的母基金,真的就只能“荒”下去了吗?


  整体溢价保证套利机会

  开年来市场大跌,众多客官伤心难过却不忍离场。尤其是手握分级B的客官们,捏住、等反弹成为唯一信念。于是乎,指数跌而分级B不舍下跌,分级基金总是整体溢价不断。

  今时今日,市场重现回暖迹象。大牛们说春节前要挺住、数据说当前A股已跌出价值。靠信念紧握分级B的客官更不忍现在离场,空仓的客官抄底之心也蠢蠢欲动。于是乎,近期整体溢价更是频繁,分级A的规模也在整体溢价的催使下有所上升。

超额收益诱人,底仓套利或迎建仓良机


  底仓套利,实现T+0的溢价收割

  接下来整体溢价很可能频繁出现,且当前市场处于较低位置,或可视为底仓套利建仓的良机。

  当下客官们可以按比例买入分级A、分级B并持有。如此一来,您就相当于持有母基金,不放过指数的上涨机会。然而比单纯持有母基金更High的是:如果您在接近收盘时观察到整体溢价机会出现,您可以果断卖出分级A、分级B,重获资金,申购母基。此时,整体溢价率就已拿在手中。第二天,您将母基金重新拆分成分级A+分级B,第三天,一切如初,重新再来。

  底仓套利最完美的地方在于瞬时捕捉整体溢价,在市场上升期,还能抓住母基金的上涨收益。

  效果真的如传说中的完美?

  经级掌柜回测,底仓套利能在牛市中大幅放大收益,在熊市and震荡市中,还能大概率抵挡收益为负的风险。

  比如:从2014年4月至2015年6月,军工分级(161024)净值涨幅高达199%,而底仓套利策略的投资收益高达340%,超额收益高达140%!

超额收益诱人,底仓套利或迎建仓良机


   再比如:从2015年10月至今,军工分级(161024)净值下跌4.33%,底仓套利策略收益为7.86%,超额收益达到12.19%。


超额收益诱人,底仓套利或迎建仓良机


  底仓套利用什么?

  经级掌柜研究,最适合底仓套利的分级基金一定是最“妖”的分级基金。容易出现事件性脉冲机会,容易打出较高的整体溢价。而军工分级(161024)集军改红利、军民融合热潮、突发性事件机会于一身,是当下底仓套利标的的不二之选。当然,您也可多品种底仓套利,同样具有话题性,又兼具稀缺性的新能车(161028)也是佳选。

 

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