资管业务“踩红线” 某期货公司被点名处罚!责令整改,整改期不得新增资管业务!

2019-07-14 17:51 来源:互联网

    近日,陕西证监局下发行政监管措施决定书,称迈科期货在开展资管业务过程中存在未能遵守审慎经营规则、资管业务内控制度不完善、部分集合资管计划展期等问题,责令其作出整改,在完成整改并经证监局核查验收前,迈科期货不得新增资管业务,资管计划不得新增投资者和募集规模,存量资产管理计划除因持有资产未到期或延期外不得展期。

迈科期货资管业务存三大违规问题

迈科期货资管业务存三大违规问题

  根据陕西证监局发布的公告显示,经查,迈科期货在开展资管业务中存在三大违规问题:

  一、未能遵守审慎经营规则,制定科学合理的资产管理业务投资决策和风险管理制度,有效防范和控制风险;业务开展与资本实力、管理能力及风险控制水平不相适应,不符合《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第三条有关规定。

  二、资管业务内控制度不完善。未通过信息技术手段对资管产品在银行间市场开展的债券交易审慎设置风险控制指标,合规风控部门未对资管部门债券交易情况进行跟踪监测;资管业务投资者适当性制度未及时修订,资产管理产品的风险评价不完善;未建立交易对手备选库的遴选机制,未对债券交易对手实施交易额度管理,不符合《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知 》第二条和《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第五十八条、第六十条、六十一条的相关规定。

  三、部分资管计划违规。个别集合资管计划展期未达到集合资管计划的成立条件;部分单一资管计划为其他机构或资管计划提供规避投资范围等服务;2018年8月成立的个别资管计划客户起始委托资产低于100万元,不符合《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第五十四条、第四十六条规定,以及《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》第五条和《期货公司资产管理业务试点办法》第六条规定。

  同时,陕西证监局要求迈科期货自收到本监管措施决定之日起3个月内完成整改并提交书面报告。在完成整改并经陕西证监局核查验收前,不得新增资管业务,资管计划不得新增投资者和募集规模,存量资产管理计划除因持有资产未到期或延期外不得展期。

  迈科期货多只资管产品逾期,其股权今年曾被挂牌转让

  据了解,迈科期货股份有限公司是新三板挂牌企业,证券代码为870593,创立于1993年12月,注册资金3.28亿元人民币。主要股东西安迈科金属国际集团有限公司创立于1993年,是一家融商品贸易与金融服务、期货经纪与资产管理、资源投资、金融地产、交易平台与现代物流管理于一体的、全产业链覆盖的综合型商品金融服务商,总部设立于西安。

  而对于陕西证监局的处罚,迈科期货近日也发布公告称,截止目前,未对公司正常经营活动产生不利影响,公司目前经营正常。同时,也未对公司财务方面产生不利影响。

  而在此次监管部门对其进行处罚之前,迈科期货就被爆出资管业务中多只资管计划出现了逾期风险。

  在迈科期货发行的56只资管计划中,其中,投到贵州独山县的政信类项目“迈科瑞茂”,存续期为24个月,今年1月就应该到期,目前展期1年;同样“迈科瑞林资管计划”的处置方式也是展期一年;迈科滇陵确定展期3个月。

  在期货资管业务缩水的背景下,迈科期货2018年的资管营收规模如何呢?根据2018年年报披露显示,迈科期货主营业务包括商品期货和金融期货经纪业务、资产管理业务、期货投资咨询业务和风险管理业务。2018年营业收入为3.57亿元,较上年同期增长48.85%;归属于挂牌公司股东的净利润为3275.01万元,较上年同期下滑35.01%。其中资管业务贡献1775万元,资管营收规模比2017年翻番。

  虽然其资管营收规模翻番,但据有关媒体之前报道,由于业绩的持续下跌,今年,迈科期货的国有股东已有意退出。

  据悉,今年4月份,西安投资控股有限公司(简称西安投资控股)持有的迈科期货股份有限公司(简称迈科期货)27.01%股权挂牌转让,转让底价44051.93万元,挂牌期4月11日至5月9日。

  据迈科期货股东信息显示,迈科集团控股56.16%,西安投资控股作为迈科期货的第二大持股股东,控股 27.01%。此外,陕西蓝海风投资管理有限公司、西安盈盛通企业管理咨询合伙企业(有限合伙)分别持有一定比例股权。

  资管行业整体在缩水,期货资管面临发展瓶颈

  据日前中国基金业协会发布的数据显示,今年5月份,私募资管业务规模持续缩水,降至20.79万亿元;证券期货经营机构共备案508只产品,设立规模524.51亿元,均较前一月大幅下降。其中期货公司及子公司备案56只,设立规模29亿元,占比5.53%。

  从管理人资管规模分布情况看,截至2019年5月底,证券公司资管规模主要集中在100亿—2000亿元,基金公司及子公司资管管理规模主要在0—300亿元,期货公司资管规模主要集中在0—5亿元。

  对比来看,期货资管的规模小,营收少,受限大。

  “期货公司开展资管业务是整个金融市场的短板,从制度完善和人才储备都还很薄弱,因此出现问题的概率也较高。”国都期货经纪业务总部负责人屈晓宁(博客,微博)对期货日报记者说。

  在整个资管行业缩水的背景下,去年资管新规的发布也让期货公司开展资管业务更加受限。

  屈晓宁表示,新规后多项期货资管业务模式无法持续,到期产品需要清算,从而导致资管规模持续萎缩。另外,期货市场本身资金承载有限,因此规模较大的产品势必大部分投资现金类、股票市场。目前,期货资管的突破方向重点在产品设计和期现结合两个方面。此外,期货公司需要修炼内功,建立留人体系。

  但期货公司开展资管业务的一个重要前提则是不一味追求规模,严守合规关,不断完善内部控制和合规及风控体系,按照监管要求展业经营,回归资管业务本源。

(责任编辑:方凤娇 HF055)